近日，新葡的京集团35222vip金融系与王亚南经济研究院（WISE）顾明助理教授作为通讯作者的学术论文“Limits of arbitrage and idiosyncratic volatility: Evidence from China stock market”在线发表于金融学重要期刊Journal of Banking & Finance上，即将正式刊出。
利用中国独特的交易限制，顾明及其合作者构建了一个的套利限制指数。基于此指数，作者发现在中国股票特质波动率异象更强。本文的研究表明，虽然套利限制本着保护个人投资者的名义，但实际上反而会损害个人投资者的利益，额外的套利限制降低了整个市场的有效性。
顾明于2012年获得美国罗格斯大学金融学博士学位，并于2016年加盟新葡的京集团35222vip经济学科，受聘为新葡的京集团35222vip金融系、WISE助理教授，主要研究领域为实证资产定价以及关于会计的资本市场研究，曾多次应邀出席American Finance Association (AFA) annual meetings等国际重要学术会议并介绍他的研究结果。
（新葡的京集团35222vip 崔庆炜）
